衍生碳金融工具是在原生碳金融工具基礎之上派生出來的金融產品，包括遠期、期權、期貨、互換和結構化票據等。衍生碳金融工具的價值取決於相關的原生碳金融產品的價格，其主要功能不在於調劑資金的余缺和直接促進儲蓄向投資的轉化，而是管理與原生碳金融工具相關的風險暴露。
國際排放交易下的AAU、歐盟排放交易體系的EAU、聯合履行機下的ERU、清潔發展機制下的CER等都屬於碳信用範疇，都具備金融衍生品的某些特征，在發達國家的碳金融市場上被廣泛采用。從交易形式來看，EUA由交易所結算，可以采用場內和場外兩種不同交易方式，CER則被更多場外交易所采用；從產品形態來看，EUA更多地表現出期貨、期權合約的特征，CER則更具有遠期合約的特性。多樣化的碳金融交易工具大大活躍了碳金融市場，滿足不同的投資者和企業得需要。