交叉對沖風險
對於普通套期保值者來說，要套期保值的資產不會與指數成份股和數量完全相同，因此存在交叉套期保值的風險。所謂交叉對沖的風險，是指投資者要對沖的資產並不是股指期貨的標的資產。在實際操作過程中，兩類資產的價格走勢並不完全相同，會導致風險。交叉套期保值需要通過所謂的套期保值比率來調整所需的期貨規模，交叉套期保值交易所構建的投資組合並非無風險，其風險包括上述基差風險和其他主要與現貨股票組合非系統性風險相關的風險。