VEGA是期權的壹種風險度量指標，vega衡量期權價值變化對標的資產價格波動率變化的敏感度。
這個值是跟隨這IV的變動方向而逼到東的，即當時妳買入看漲期權的之後，那麽就是正向，如果是當妳賣出看漲期權的時候，那就是反向。
同樣的在買入看跌期權的時候，是正向，在賣出看漲期權的時候是反向。買入期權就意味著買入波動率，賣出期權就意味著賣出波動率。
總的來說壹句話，看漲期權和看跌期權的vega值都是正數，期權多頭的vega值為正，空頭的vega值為負。
舉例：
如果某個價值為100的期權vega值為7.5，如果標的資產價格波動率上升1%，那麽期權的價值就要上升7.5至175。顯然是標的資產價格的波動率發生變化，期權價值就會發生上述所講的同向的變化。
影響vega的因素除了上面所講的波動率之外，對於vega值的變化受到影響的話，那麽其原因主要還有三個，即：實值，平值，虛值期權對Vega的影響;IV對Vega的影響;到期時間對Vega的影響。