在上述不同因素的影響下，股指期貨到期日的交易量、波動率和收益率與平均水平存在明顯差異。據統計，股指期貨到期日買入股票的投資收益率高於其他交易日的平均水平；從股指期貨到期日開始的前半個月買股票，高於後半個月買股票。從統計結果來看，股指期貨到期日對現貨價格造成了壓低效應。
對於壹些股票投資者來說，股指期貨到期後的幾個交易日，可以視為買入股票的較好時機。同樣，在兩個股指期貨的到期日之間賣出股票也有輕微的溢價。同時，股票投資者要關註本月有正套利空間的日期數量，有套利空間的交易日是否有大幅增倉，有條件的情況下機構持有的空單數量是否比較多。這些因素可能會對股指期貨到期的現貨指數造成壹定的壓力。
為防止結算價被操縱，CICC將股指期貨到期日的結算價設定為標的指數最後壹個交易日最後兩個小時的算術平均價格，並有權根據市場情況調整股指期貨的結算價。由於時間跨度較長，成份股權重分散，被操縱的幾率大大降低。同時，CICC將股指期貨的結算日設定為每月的第三個周五，避免了月末效應、季末效應等其他可能引起現貨波動的因素。CICC充分考慮了股指期貨到期效應的影響，但股指期貨到期效應對現貨有多大影響，還需要市場來證明。
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