從理論上講，股指期貨期權交易的買方承擔的風險是有限的，以支付的期權費為界，而股指期貨交易的買賣雙方承擔的風險更大。
影響股指期貨期權價格的基本因素
主要有股指期貨價格、執行價格、股指期貨價格波動率、距到期剩余時間、無風險利率。在期權的發展過程中，人們開發了許多模型來計算期權的價值，其中最具代表性的是BS模型。但由於模型只給出理論價格參考，由於對價格波動的估計差異和投資者的出價，實際過程會與理論價格不同。
股指期貨期權和權證的區別
理論上，只要價格壹致，倉位可以無限放大。如果溢價價格嚴重偏離股指期權價格，投資者可以通過賣出期權、買入期貨實現無風險套利，從而抑制價格偏離。
股指期貨期權和股指期貨的區別
作為期權的壹種，股指期貨期權不同於股指期貨。主要區別在於期權買方在向賣方支付期權費後才享有權利，而賣方只承擔義務。只要買方根據交易規則要求行權，賣方就必須根據期權合約的條款履行相應的義務。