掌握優勢，管理風險，堅定不移，簡單明了。所有成功交易的基礎，都可以歸結為這四個核心原則。
掌握優勢：找到壹個期望值為正的交易策略，因為從長期來看，它能創造正的回報。
管理風險：控制風險，守住陣地，否則即使妳有壹個期望值為正的系統，妳可能也等不到創造成果的壹天。
堅定不移：唯有堅定不移地執行妳的策略，妳才能真正獲得系統的成效。
簡單明了：從長久來看，簡單的系統比復雜的系統更有生命力。
期貨交易，重要的不是交易系統，而是投資者貫徹交易系統的能力。
在交易過程中，妳曾多少次感受到以下的情緒？
●希望：我當然希望我買了之後它馬上就漲。
●恐懼：我再也賠不起了，這壹次我得躲得遠遠的。
●貪心：我賺翻了，我要把我的頭寸擴大壹倍。
●絕望：這個交易系統不管用，我壹直在賠錢。
以下是幾種對交易行為有影響的認知偏差：
●損失厭惡癥：對避免損失有壹種強烈的偏好－也就是說，不賠錢遠比賺錢更重要。
●沈澱成本效應：更重視已經花掉的錢，而不是未來可能要花的錢。
●處置效應：早早兌現利潤，卻讓損失持續下去。
●結果偏好：只會根據壹個決策的結果來判斷它的好壞，而不去考慮決策本身的質量。
●近期偏好：更重視近期的數據或經驗，忽視早期的數據或經驗。
●錨定效應：過於依賴（或錨定）容易獲得的信息。
●潮流效應：盲目相信壹件事，只因為其他許多人都相信它。
●信奉小數法則：從太少的信息中得出沒有依據的結論。
海龜們從來不去預測市場的動向，而是會尋找市場處於某種特定狀態的指示信號。這是壹個重要的概念。優秀的交易者不會試著預測市場下壹步會怎麽樣；相反，他們會觀察指示信號，判斷市場現在正處於什麽樣的狀態中。
事實上，我壹直在有意地克制自己，從不去試著預測市場的未來動向。
像海龜壹樣思考：
1.重要的是現在：不要對過去念念不忘，也不要去預測未來。前者對妳無益，後者是徒勞的。
2.從概率角度思考問題，不要預測：不要試圖做出正確的預測，唯有使用概率對妳有利的方法，妳才能在長期內獲得成功。
3.對妳自己的交易負責：不要把妳的錯誤和失敗歸咎於其他人、市場、妳的經紀人等等。要對自己的錯誤負責，從錯誤中學習。喜歡推卸責任的人必敗無疑。
我認為壹下幾點才是期貨交易者的主要敗因：
●沒有計劃：許多交易者的行動依據是直覺、傳聞、猜測，還有對自己的預測能力的自信。
●風險過大：許多在其他方面很出色的交易者是因為承受了過大的風險而破產的。我所說的大風險可不止比謹慎水平大50%或100%。我曾見過某些交易者的風險比我心目中的謹慎水平大5～10倍，即使對激進交易策略來說也是如此。
●不切實際的期望：許多新交易者之所以承受過大的風險，是因為他們對自己的盈利能力和回報水平抱有不切實際的期望。這也是新手們相信自己僅憑那些基礎數據就能開始交易的原因。他們相信自己足夠聰明，可以在沒受過多少訓練的情況下僅憑那壹點點信息就“擊敗”市場。
遺憾的是，市場不可預測是不爭的現實，妳最多只能希望得到壹種在長期內有效的方法。
在系統性交易中，決策依據是機械性的法則，什麽時候買入和賣出多少都是由這些法則明確規定的。
貴在堅持。這條最重要的生活箴言總是說起來容易做起來難。在交易世界中，始終如壹地堅持妳地策略同樣是成功的關鍵。
大多數成功的交易者都使用機械性的交易系統。這並非偶然。壹個好的機械性交易系統可以自動完成整個交易過程，代替交易者做出每壹個必要的決策。有了它，交易者更容易保持策略的統壹性，因為系統的壹整套法則已經明確而又嚴格地限定了每壹個操作細節。交易技巧與交易者的主觀判斷毫無關系。
海龜交易系統是壹個完整的交易系統。它的法則囊括了交易中的每壹個環節，沒給交易者留下任何主觀思考的余地。它有壹個完整的交易系統所應該有的所有成分，涵蓋了成功交易中的每壹個必要決策：
●市場：買賣什麽？
●頭寸規模：買賣多少？
●入市：什麽時候買賣？
●止損：什麽時候放棄壹個虧損的頭寸？
●退出：什麽時候退出壹個盈利的頭寸？
●戰術：怎麽買賣？
海龜們所使用的系統就是個完整的交易系統，這也是我們獲得成功的壹大因素。這個系統使我們更容易保持行動統壹性，贏面也更大，因為它不會把重要的決策留給交易者的大腦。
要控制損失，最重要的壹件事就是在入市之前就確定退出的標準。壹旦價格到達了妳的止損標準，妳必須退出－堅定不移，無壹例外。猶豫和動搖終將釀成災難。
理查德?丹尼斯的話：“我說過很多次，妳可以把我的交易法則登在報紙上，但沒人會遵守它們。關鍵是統壹性和紀律性。幾乎每壹個人都可以列出壹串法則，而且不比我們的那些法則差多少。但他們不能給別人信心，而唯有對法則充滿信心，妳才會堅持這些法則，即使遭遇逆境