采用保證金交易的方式，以當前的價格約定在未來確定的時間內進行實物交割的壹種衍生金融工具。
比如：周五秈稻1109收盤報價2604，就是現在以2604元/噸的價格，購買在今年9月份交割的秈稻。秈稻合約1手是10噸，那麽1手秈稻1109合約的對應的商品價值就是26040元。但妳不必全部支付26040元，而是按約定的12%的保證金比例，支付26040*12%=3124.8元的保證金，就可以購買1手秈稻合約。
如果將來秈稻1109合約從2604上漲到2700（漲幅3.7%），那麽妳支付1手合約多單的3124.8元保證金，就賺了（2700-2604）*10=960元，盈虧比例30.7%。這就是期貨的杠桿效應。當然，這裏沒有考慮手續費問題，也沒有考慮期貨公司增加保證金比例問題。
期貨采取T+0交易模式，可以做多做空。
建議妳閱讀：《期貨市場技術分析》約翰 墨菲著 丁聖元 譯。