壹. 不怕錯, 最怕拖
“不怕錯, 最怕拖”是期貨投資最重要的原則. 既然任何人都有機會在行情分析中犯錯, 聰明與愚蠢的區別就在於聰明人善於壯士斷臂, 錯了不拖; 愚蠢的人則被拖死. 交易者壹定要具備毫不遲疑, 毫不留情的止損觀念, 打得贏就打, 打不贏就走. 可謀求高利潤, 不必冒高風險. 壹般人為什麽會拖呢? 主要問題是僥幸心理作祟, 不敢面對現實. 例如在某個價位買入後, 行情下跌. 壹種心理就是”過壹陣子也許會上升, 看看再說吧!” 其實這只是自己壹廂情願的想法. 是否真的回升? 誰敢保證!
不拖的話, 不外三種後果: 第壹, 行情壹直跌下去的話, 不用虧大錢; 第二, 如果再跌多少又回升, 底價重新買入, 就比原來價位更優越; 第三, 認賠之後行情正巧馬上回升, 不過吃壹次虧而已! 總是利多弊少. 十次買賣就算五次虧, 五次賺, 虧的五次不拖, 賺的五次放盡, 總計就是賺. “不怕錯, 就怕拖”, 說來容易做到就難. 有時對行情大有信心, 根本就沒想過止損, 有時恃自己實力夠, 硬要死守到底, 有時簡直麻木, 反正已虧了那麽多, 不在乎再虧多壹點, 再等壹下吧! 等等. 所以, 壹定要養成習慣, 壹進場就要按規定在思想上預備止損, 預防萬壹. 如果自己很不下心, 就指定別人替自己下止損單.
二. 第壹時間下止損單
盡管“不怕錯, 就怕拖” 的道理為很多交易者所認同, 但不少人在買賣過程中, 總免不了要犯拖的毛病. 隨便翻閱十個虧錢的帳戶的記錄, 幾乎沒有壹個是因為十次小虧而失敗, 都是因壹次大虧而損失慘重的居多. 有的帳戶, 出現浮動損失後仍固執己見, 由遠期拖到近期, 由期貨拖到現貨, 最後被迫斬倉, 有的帳戶, 被套牢之後恃著自己有實力, 壹次又壹次追補保證金, 本來只損失壹撮牛毛的, 最後整頭牛被人牽走. 有的帳戶, 手上的單子已經出現危機, 仍逆市而行, 壹再加碼, 希望以平均價伺機反敗為勝. 到頭來擔沙填海, 終於壹去不返.
經驗表明, 要避免上述悲劇發生, 真正遵循”不怕錯, 就怕拖”的原則, 最重要的是養成壹種習慣, 第壹時間下止損單.
為什麽強調在第壹時間下止損單呢? 期貨市場瞬息萬變, 妳不在第壹時間下止損單, 壹旦有個重大的突發性消息出來, 行情突然暴漲或暴跌, 妳就措手不及, 壹下已拉開那麽大的差價, 妳想虧壹點兒就認賠根本已來不及了. 不在第壹時間下止損單, 就算妳不願意拖, 突如其來的行情逆轉也會把拖的既成事實硬塞到妳的面前, 躲也躲不了. 遇到漲停板或跌停板的突然襲擊, 更是欲罷不能, 脫身不得, 只好認人宰割, 如果事前在第壹時間下止損單, 壹早認賠, 豈不是可以避過壹場大難嗎?
人總是有點惰性和僥幸心理, 這是人性的弱點. 這就是為什麽”不怕錯, 就怕拖”講起來容易做起來難的原因.
三. 不要敢虧不敢賺
在期貨交易中, 壹些交易者常犯的毛病是: 被套牢的時候會安下心來等, 明明損失芝麻的拖到要虧西瓜, 有浮動利潤的時候反而緊張兮兮地趕著逃, 本來可以打只老虎的, 卻只拍只蒼蠅. 這就”有膽虧, 沒膽賺”. 有這種心態買賣期貨, 往往會不會賺足利潤. 期貨走勢不是漲就是跌. 賺與虧的機會是壹半對壹半. 不可能百戰百勝, 也不可能百戰百敗. 假設十次買賣五次賺五次虧, 要取得總計是賺的成績, 就需要五次虧是小虧. 五次賺是大賺, 如果逆市時苦苦死撐, 順市時匆匆離場, 就恰恰倒轉過來, 變成虧的五次慘不堪言, 賺的五次微不足道, 就算金山銀山也會虧光.
成功的交易者講究”穩準很”. 所謂很也包含了抓到機會時絕不放手, 努力擴大戰果以造成大勝的意思. 爭取到大勝, 就可蓋過有時難免的小虧, 使整體帳目保持盈余.
擔心行情反復, 害怕由賺到虧是正常的, 但這種擔心必須有根據. 是有突發性消息令走勢逆轉呢?是升勢接近阻力線?是跌勢臨近支持區域呢?是強勢指標出現了超買或超賣的信號呢?還是大多數人壹邊倒地看好或是看淡呢?要是有足夠的理由才好把手頭的賺錢單平倉離場, 只要沒有轉勢信號出現都要抓住不放. 千萬不能見賺就放, 就象入市時要審慎研究壹樣, 平倉時也要小心選擇價位.
無疑行情呈波浪式發展正因為如此, 我們才要分析波浪的軌跡, 哪裏是波谷, 哪裏是浪頂. 假如我們在壹個波浪的底部做了多頭, 漲勢才剛剛起步, 不要說浪頂, 連中間點都未達到, 何必急急忙忙平倉呢? 既然手頭上的單子順應了大勢, 又不是逆市而行, 何不讓它來壹次輕舟直放, 順流而下, 賺個痛快呢!
虧的時候要設限, 賺的時候要賺足, 這就是在期貨市場制勝的不二法則.