(壹)多頭套期保值：
1.可以用實例說明。例如，美國某壹廠商在瑞士有分廠，該分廠有多余的50萬瑞士法郎，可暫時(如6個月)給美國的廠使用，而美國廠這時也正需要壹筆短期資金。最好的辦法是把瑞士的這筆資金轉匯到美國，讓美國廠使用6個月，然後歸還。要做這樣壹筆交易，廠商為了避免將來重新由美元變成瑞土法郎時發生匯率風險，他們就可以把50萬瑞士法郎以現匯出售換成美元，買成遠期交投的瑞士法郎，這樣就不會發生匯率波動的風險，這種做法就是多頭套期保值。
2.美國廠商先在現貨市場賣出，期貨市場買進，然後在現貨市場買進，期貨市場賣出，這就是等量相對的原則。只有這樣，壹個市場上所受的損失才能由另壹個市場的盈利來彌補。其奧妙就在於，無論現貨法郎還是期貨法郎，其價格變動受同樣因素支配，要漲都漲，要跌都跌。
3.多頭套期保值方法適用於國際貿易中的進口商和短期負債者，目的是防止負債或應付貨款的外匯匯率上升所帶來的損失。
(二)空頭套期保值：
1.我們可以用實例來說明。例如，美國某壹廠商在瑞士有分廠，該分廠急需資金以支付即期費用，6個月後財力情況會因購買旺季來到而好轉。美國廠正好有多余的資金可供瑞士廠使用，於是便匯去了30萬瑞士法郎。為了避免將來匯率變動帶來損失，壹方面在現貨市場買進瑞士法郎；另壹方面又在期貨市場賣出同等數量的瑞士法郎。這種做法就是空頭套期保值。
2.可見，美國廠商如果不進行套期保值，可多盈利125美元，但這存在較大風險。套期保值就是放棄壹個市場的可能盈利而得到價格保障。
3.空頭套期保值多用於國際貿易中的應收款。給外國附屬機構貸款，如果用外匯支付的，也可利用空頭套期保值方法來避免或減少匯率變動帶來的損失。