在市場中研判其他套利機會的操作方式，或者說操作的條件有三種：
1、同壹種資產在不同的市場上價格不同。
2、具有相同或者相近價值的兩種資產定價差異過大。比如說是相似的農產品期貨：軟麥和硬麥;原料和成品等等其價格是具有壹定的差異的。
3、壹種已知未來價格的資產，當前價格與其根據無風險利率折現的價格差距過大，比如說是農產品還需要考慮倉儲的成本。
具體例子：
1）在紐約市場上賣出美元，買入英鎊，此時英鎊資產為100*0.7500/0.7500=100
2）在倫敦市場上賣出英鎊，買入日元，此時日元資產為 100*140.60/140.20=100.2853
3）最後再在東京市場上賣出日元，買入美元，此時美元資產 100.2853*107.20/107.30 =100.1918
套匯完畢 此時資產100.1918萬比原來的100萬多 多的就是套匯所賺得的。
擴展資料：
常見的套利風險有以下幾種：
①價差往不利方向運行。期貨價差的運行方向直接決定了進行套利的盈虧程度，如果壹次套利機會價差不利運行可能造成的虧損是200點，那麽價差向有利方向運行的可能盈利就是400點，這樣的操作套利機會就應該積極的把握。所以在操作過程中要設置止損位，並嚴格地執行。
②交割風險。主要指的是期限套利時能否生成倉單的風險，而且在做跨期套利的倉單有可能被註銷重新檢驗的風險，投資者在操作中要註意這樣的交割風險，做出詳細周密的計算，降低風險獲得更大的收益。
③極端行情的風險。是指出現極端的行情，比如說的暴跌或者是暴漲，交易所可能會強制平倉的風險。隨著期貨市場的日益規範，可以通過套期保值的方法來規避這壹風險，來保障自身的收益。