根據證監會發布的《股票期權交易試點管理辦法》第七條,證券公司可以從事股票期權經紀業務、自營業務和做市業務,期貨公司可以從事股票期權經紀業務、與股票期權準備和開倉、行權相關的現貨證券經紀業務。證券公司、期貨公司等股票期權經營機構(以下簡稱經營機構)從事前款規定的股票期權相關業務,應當遵守法律、行政法規和中國證監會的有關規定,具體辦法由中國證監會另行制定。以及上海證券交易所2015年8月27日發布的《上海證券交易所股票期權試點做市商業務指引(2015修訂)》可以看出,券商進行場外股票期權交易是合法的。
常規場外期權的操作流程如下:
1.個股詢價。代理公司簽訂合作協議,客戶選擇看好的標的、要操作的名義本金和操作期限(1到6個月不等)。代理機構反饋券商的報價結果(期權費/提成),發送給客戶。
2.資金轉移。機構客戶確認股票期權交易,賺錢並發出平倉指令,明確參與期權交易。
3.交易確認。客戶支付期權費後,經紀人下單並發回交易確認,客戶簽字保存完成交易。
4.平倉。當合約期內股價達到客戶目標價時,客戶可以提前發出平倉指令。經紀人根據指示平倉。並將執行結果反饋給客戶。客戶確認後,期權平倉交易完成。
5.算賬。整個交易環節完成後,券商會對客戶的交易進行結算,將獲利資金轉入客戶的交易賬戶。
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