股指期貨套利是期貨套利交易的壹種類型，其原理是在市場價格關系處於不正常狀態下進行雙邊交易以獲取低風險差價。那麽如何利用股指期貨套利的呢？
1、現金套利
投資者基於指數期貨合約和基礎指數之間的差額進行的套利交易。當股指期貨合約價格與現貨價格之間的差價達到壹定程度時，投資者可以買入被低估的資產，賣出被高估的資產，並在兩者之間的差價回到正常水平後進行反向交易，以獲得相對穩定的收益。這種交易被稱為長期現金套利。
2、時間套利
交易商根據同壹交易所上市但交割月份不同的同壹品種期貨合約之間的價差進行的套利交易。例如，當滬深300股指期貨的if1009合約與if1012合約的差價達到壹定程度時，投資者可以進行跨期套利，這是實現股指期貨套利必不可少的途徑。
3、跨市場套利
基於在不同交易所、相同品種(具有相同基礎指數)和相同交割月上市的兩個期貨合約之間的差額進行的套利交易。最典型的是日經225指數。以該指數為基礎指數的股指期貨合約在日本、新加坡和美國的相關交易所交易。當壹個月合約在不同交易所的價差達到壹定水平時，投資者可以進行跨市場套利。
4、跨物種套利
基於兩個交割月相同但基礎指數不同的期貨合約價差的套利交易。當然，兩個基本指數之間壹定有壹定的相關性，相關性越高越好。這兩種期貨合約可以在同壹個期貨交易所或不同的交易所上市，這是實現股指期貨套利的途徑。