破產風險並不壹定意味著妳的賬戶余額為零，可能是50%，75%，或100%的賬戶損失，這要根據妳個人風險承受能力。妳的破產點就是妳在準備階段構建的財務邊界，或準備的風險資本。
如果概率太高，妳必須設法降低它。如果妳可以把妳破產的概率降低到壹個可接受的水平，那麽妳朝著交易生存目標邁出了重要壹步。從本質上講，在任何壹次交易中，妳的風險交易資金比例越大，被摧毀或破產的風險就越高。
讓我用壹個例子來解釋破產風險。假設有兩個商人，鮑勃和莎莉，鮑勃和莎莉參加過同壹個研討會，他們在那裏學會了壹個簡單的貨幣交易系統，稱為壹號系統。壹號系統平均收益等於其平均損失，有56%的準確率，兩人各以10000美元作為財務邊界，並將風險資本百分之百損失定義為破產點，交易商鮑勃屬於冒險型交易者，決定每壹筆交易的風險資金為2000美元，交易商莎莉是保守型的，每筆交易的風險資金為1000美元。
因此，交易商鮑勃可用於交易的資金為五個，而莎莉為十個，如果鮑勃開始交易，而且連續五個交易都失敗，他就會破產。而莎莉要十個連續的虧損交易，才會讓他破產。
鮑勃和莎莉必須捫心自問，他們各自破產風險是什麽？也許是說他們何時會失去10000美元？妳可以用下圖總結的破產風險公式來回答這個問題。
這個公式假設交易商的平均收益等於平均損失。
正如妳所看到的，雖然鮑勃和莎莉使用同壹個貨幣交易系統，但是他們具有不同的破產概率。鮑勃失去風險資金的概率是30%，而莎莉只有9%的可能性被打敗。顯然，鮑勃的風險遠大於莎莉。
要想在交易中生存，莎莉9%的破產風險概率是否已經足夠低了呢？答案是否定的，作為壹名交易者，妳應該讓妳的交易風險趨近於0%。
任何0%以上的財務破產統計概率都太高，可以肯定這最終會導致妳破產，這只是時間早晚的問題。然而，即使是破產風險為0%的交易，妳必須明白這依然不能保證避免破產的風險。因為壹個破產風險為0%的交易者不能保證妳的交易方法的準確性，不能保證平均收益和平均損失在未來不會改變。如果他們保持不變甚至提供，0%的破產風險將確保妳不會傾家蕩產。
我們繼續拿鮑勃和莎莉為例：當平均收益與平均損失不變，準確率從56%提高到63%會有怎樣的變化？
鮑勃的破產風險已經從30%下降到7%，莎莉的破產風險從9%下降到0.48%。
從數學意義上而言，破產風險不可能達到0%，然而，讓破產風險降到1%以下是肯定有可能的。
通過《期貨交易者資金管理策略》壹書的邏輯建立壹個破產風險模型，多次模擬後模型計算的結果見下表：
也就是 平均收益－平均損失比例 越高，破產風險越低。
概括起來，有三種工具可以降低破產風險：
但是，妳需要認識到以下幾點：
盡管有這些限制，破產風險的概念是非常重要的，它是生存的關鍵。
破產風險的概念要求，除非破產風險趨近0%，否則不應該交易。