熱錢之所以“四處遊蕩”、“忙家裏的事”、“熱”，目的只有壹個，就是希望能在最短的時間內盡可能多地利用錢生錢，獲得高額的資本回報。更具體地說，熱錢的目的純粹是為了投機獲利，而不是為了投資工業、創造就業或提供商品或服務。這也是熱錢和投資最大的區別。
所謂熱錢，通常是指大量的短期流動資本，但在分析中國的熱錢問題時，凡是以追求價差收益為目的，從體制外流入的國際資本，都可以視為熱錢。換句話說，它既包括國際短期資本，也包括中長期資本。究其原因，是中國經濟長期高速發展，對國外熱錢造成了極高的回報預期，其中相當壹部分準備長期潛伏在中國。區分這種短期投機和長期潛伏並不容易；因為熱錢的本質不是壹成不變的，而是可以相互轉化的。比如，當金融環境合適時，長期投資資本也會主動或強行轉換為短期投機資本(熱錢)，從投資到投機，從投機到外逃。正因為如此，準確估計熱錢的規模相當困難。
從炒作對象來看，遊資喜歡股票、黃金等貴金屬、期貨、貨幣、房地產，以及紅豆、綠豆、大蒜等各種農產品。
熱錢規模的計算公式是:
熱錢=某壹年壹國增加的外匯儲備額-對外直接投資額-貿易順差額
遊資具有“四高”特征:(1)高收益與風險:遊資在全球金融市場運動的最終目的是追求高收益，當然高收益往往伴隨著高風險；(2)高度信息化和敏感性:信息化使投資者能夠對壹個國家或世界當前的經濟金融形勢和趨勢，各種金融市場的利差、匯差和各種價差，以及相關的國家經濟政策做出快速反應。(3)高流動性和短期性:熱錢甚至在壹天或壹周內快速進出，周期短意味著高流動性；(4)投資具有高度的虛構性和投機性:熱錢投資既不創造就業，也不提供服務，但具有高度的虛構性、投機性和破壞性。
既然熱錢是為了投機而來，那就是來的人不好，尤其是熱錢的湧入會對中國經濟造成以下危害:壹是推高房地產和股市，造成經濟的虛假繁榮；二是增加外匯儲備規模，擾亂金融體系正常運行；第三，人為加大人民幣匯率升值壓力；第四，總有壹天會有大量熱錢湧出來。會使經濟劇烈波動，甚至造成經濟崩潰。
但是壹切都要壹分為二。從某種意義上說，只要是“錢”，哪怕是熱錢，既然願意主動來找妳，投懷送抱，說明妳經濟發展好，在這裏有利可圖；不然妳請他，他還不來。據估計，2001以來境外熱錢年均流入約250億美元，相當於同期中國外匯儲備的9%。為什麽會有這麽多熱錢流入？雖然原因是多方面的，但最主要的原因還是中國人民幣匯率制度相對固定，全球美元持續貶值。在這樣的背景下，熱錢進入中國可以說是“穩賺不虧”，更不用說通過炒作股票、農產品、房地產等“雙向賺錢”了。在這種情況下，如果妳能盡力為妳的經濟建設留住它，妳就會把壞事變成好事。
留住“熱錢”有幾種方法，但都各有利弊:壹是全面通脹會讓這些熱錢不賺錢，反而對不起百姓；二是提高銀行存款準備金率，但此舉對中國股市影響不大；三是推高房地產市場價格，然後老百姓會受不了；第四，加快人民幣匯率升值，甚至壹步到位，從而迫使熱錢無利可圖的出逃，但這會導致外貿企業大量倒閉，因此不可行；第五，股市的擴張，使熱錢湧入股市。
比如從201113的10月中旬到2013的10月中旬，中國a股上證綜指在短短兩個月內反彈了近400點，主要原因是海外遊資的推動。研究顯示，海外投資者對中國股票型基金的追捧持續加強。截止2013，10月16，資金已經持續流入19周，2012年9月中旬以來累計流入最接近10億美元。
但需要註意的是，熱錢畢竟是“親戚”，遲早要走的。我們要提防它突然離開時引起的劇烈波動和下跌。