目前，國有企業的資產負債率高達80%以上，有些甚至高達90%或資不抵債，企業的大部分負債來自金融機構的貸款（主要來自四大國有商業銀行）。壹些企業，特別是國有企業和鄉鎮企業產品銷售困難，貸款無法收回，稅收無法繳納，工資無法支付，處於停產或半停產狀態。這些企業如何償還金融機構的貸款？此外，社會信用體系幾乎崩潰，企業逃避銀行債務的現象普遍存在，導致金融機構逾期貸款和二次貸款居高不下。據相關資料顯示，金融機構逾期貸款比例壹般為50%，有的甚至達到80%；壞賬高達20%甚至30%以上。
中國四大國有商業銀行2001年剝離1.3萬億元不良資產後，不良資產率仍在25%左右，美國不良貸款率為0.67%，全球前20大銀行不良貸款率為13.2%。而且，處置1.3萬億元的不良資產也不是那麽容易的。這種嚴峻的形勢不僅影響了金融機構的正常運行和自身經濟效益，也制約和影響了國家宏觀經濟的良性循環。
中國已經加入世貿組織。到2006年，中國將逐步取消對外資銀行的所有權、業務範圍、地區、貨幣和設立形式的所有現行非審慎措施，包括對分行和牌照的限制。允許設立外資非銀行金融機構提供汽車消費信貸業務並享受與同類中資金融機構同等待遇；加入世貿組織後五年內，外資銀行可以向中國居民個人提供汽車信貸服務。允許外國融資租賃公司與中國公司同時提供融資租賃服務。面對國際金融業的激烈競爭，中國國有商業銀行提高優良貸款率迫在眉睫。