利率市場化改革意味著政府放松對存貸款利率的管制，取消對銀行存貸款利差的保護，使資金價格完全由市場供求關系決定。許多國家在過去幾十年中實現了利率市場化，這對金融體系產生了深遠的影響。中國銀行業近年來經歷了重組、改制和上市。雖然其管理和盈利能力得到了顯著提升，但其利潤仍主要來自利差收入。作為未來金融體制改革的重要方向，中國的利率市場化將走怎樣的道路？改革對依賴資產負債的中國商業銀行會有什麽影響？本文以美國的利率市場化改革為例，分析其當時的宏觀和政策環境，以及改革過程中的經驗教訓，以期為我國利率市場化進程和銀行業經營提供借鑒。
美國80年代以前的利率管制主要是通過存款利率上限的Q規定來控制，壹些州政府還規定了貸款利率上限。市場化改革基本遵循以下順序:取消大額存款利率上限，取消貸款利率上限，分階段取消壹般存款利率上限，放寬業務範圍。自20世紀70年代初以來，美國先後取消了大額可轉讓存單和不同額度定期存款的利率上限，允許部分期限的儲蓄存單利率與國庫券利率掛鉤。1980《存款機構放松管制與貨幣管制法》頒布，以法律法規的形式確定了利率市場化的發展方向。主要內容包括:從1980到3月31，六年後分階段廢止“Q規”到3月31986。取消貸款利率上限；允許儲蓄機構在全國範圍內開展活期賬戶和自動取款賬戶業務。