壹是違約風險。違約風險包括被迫違約和理性違約。被迫違約是指借款人的被動行為，支付能力理論認為導致被迫違約是因為支付能力不足。這說明借款人有還款的意願，但無還款的能力。理性違約是指借款人主動違約，權益理論認為在完善的資本市場上借款人可僅通過比較其住房中特有的權益與抵押貸款債務的大小，作出違約與否的決策。當房地產市場價格上升時，借款人可以轉讓房屋還清貸款，收回成本並能掙取壹定的利潤。當房地產市場價格下降時，借款人為了轉嫁損失，即使他有償還能力，他也主動違約拒絕還款。
二是流動性風險。流動性風險是指資金短存長貸難於變現的風險，流動性是銀行保證資產質量的壹條重要原則。
三是經濟周期風險。經濟蕭條時抵押風險轉變為銀行的不良債權和損失，銀行面臨大量的“呆壞賬”，極易導致銀行的信用危機甚至破產。
四是利率風險。利率風險是指利率水平的變動給銀行資產價值帶來的風險，它是由其業務短存長貸的資本結構所決定的，利率的波動無論是漲還是跌對銀行都會帶來損失。