股票質押是壹種常見的融資手段，尤其適用於中小型和創業型上市公司的股東，它旨在解決企業的資金短缺問題。與單純的股票減持不同，股票質押資金主要用於企業的實際運營，而非投機性投資。依據《證券公司股票質押貸款管理辦法》，參與質押的股票需要滿足壹系列條件，如業績穩健、流通股本適中、流動性好，且對虧損公司、股價波動過大或集中的股票設有嚴格的限制，以保證融資安全。
銀行和證券公司在接受質押股票時，也有明確的上限規定。商業銀行接受的單只股票質押比例不能超過上市公司流通股票的10%，證券公司則分別有10%和5%的不同限制。此外，被質押的股票總量不能超過上市公司流通股票的20%，這確保了證券公司的投資分散，避免了單壹股票風險過高。
股票質押率，即貸款金額與股票市值的比例，最高不得超過60%，這表明市值較大的股票更受券商青睞。2013年，上海證券交易所和中國證券登記結算有限責任公司推出了股票質押式回購交易，為這項業務的合法化提供了基礎。回購期限壹般不超過3年，交易時間限於交易日的正常營業時間。首批試點券商包括國泰君安、海通等9家。
總的來說，股票質押是壹種復雜的金融工具，旨在平衡風險和收益，為上市公司股東提供靈活的融資途徑，同時也對參與方的股票選擇和操作設定了嚴格的條件和限制。