ExpectedLoss (EL)代表平均損失水平，這是壹項風險成本，因此是總成本的壹部分。比如商業銀行正常經營中可預期的損失金額，銀行通常會設立貸款損失準備金來緩沖這部分損失。
根據巴塞爾協議的規定，可以應用內部評級法對三個參數進行評估，使用公式EL=EAD×PD×LGD得出預期損失。金融機構經常利用大數據建模技術預測用戶違約概率PD和債務損失率LGD，從而得到相應的風險成本。
在預期損失的計算中有三個主要參數。
1.違約風險敞口(EAD):風險敞口是指因客戶違約行為而可能承擔風險的信貸業務余額。
2.違約概率(probability of default，PD):指客戶在未來某段時間內違約的可能性，壹般定義為成為不良資產的概率。在信貸業務中，即客戶的逾期狀態與M3+的比率。
3.違約損失(LGD):指客戶違約後，債務的違約損失與債務的違約風險敞口之比。