1，資產結構差異
在研究資產質量和風險之前，我們需要在頭腦中形成壹個概念:2065438+2008年末，興業銀行貸款總規模為28384億，招商銀行為37499億(此處取凈額而非總額)。可見，兩家銀行的貸款規模差異明顯。但從總資產來看，兩家銀行差不多，都在6.7萬億左右，所以區別主要在於結構。
2.不良貸款的變化
興業銀行期末不良貸款461.4億，較期初增加74.86億。幸運的是，由於貸款余額增長較快，全年不良率下降了2BP，至65，438+0.57%。招行不良余額下降了37.43億元，不良率也從1.61%下降到1.37%，降幅明顯。這就是我們銀行股東所鐘愛的“雙降”。
3.貸款減值準備金
從全年核銷轉出的數據來看，興業銀行有280.98億，而招商銀行只有261.97億。在貸款規模大得多的情況下，招行核銷規模小了，也實現了不良雙降。招行的風控實力可見壹斑。相對來說，興業銀行的業績會差壹些，它已經努力融資380.67億元。可見招行財大氣粗。反正它的盈利能力超級強。只是提壹下。還可以隱瞞利潤，延遲納稅。
4.資產減值損失
為什麽在這裏不僅可以研究貸款，還可以研究資產？因為歸根結底，我們需要找到影響凈利潤的核心數據“資產減值損失”的大老板，也就是每份報表中資產減值準備的“凈計提”。這裏只有貸款的數據是不夠全面的，必須擴大到所有資產的範圍。兩家銀行的數據對比明顯，除了總量，還有結構性的。如興業銀行貸款計提380.67億，其他資產合計83。
5.資產減值準備
與貸款減值準備這個小池子相比，資產減值準備是壹個更大的池子，受到的關註較少，很多銀行股的投資者甚至直接忽略了它。顯然有點落伍了，他們的思維還停留在貸款主導的時代。不出意外，招行的資產減值準備增加的速度要快得多，這與貸款減值準備中的表現是壹致的。