(二)中小企業在資本市場的直接融資渠道較少。在中國的證券市場上，國有上市公司的數量和市值仍然遠遠高於中小企業。從公司債市場來看，中小企業很難獲得發債融資的資格。近年來，信用增級集合債券和中小企業私募票據等金融創新的出現和興起取得了壹些突破，但要達到預期效果還有很長的路要走。
(三)中小企業自身素質不高。有的企業誠信意識還比較淡薄；有些企業覺得晚幾天還款很正常。更有甚者，即使他們有錢，也不想還銀行貸款。企業的還款意識滯後於銀行信用體系和風險管理的需要。這也是小企業很難依靠信用擔保融資的原因。部門企業經營管理滯後，治理結構無從談起，銀行缺乏足夠的信息和信任來判斷企業的盈利能力；在小企業中，不完整和未經審計的會計報表是常見的。另壹方面，小企業發布的信息相對較少。即使銀行依賴企業提供的所有信息，有時也無法評估企業的盈利能力。出於風險考慮，銀行寧願選擇歸還貸款。這也是小企業貸款銀行更看重擔保情況的原因。