什麽是套利？

套利:同時買賣兩種不同的期貨合約。交易者買入他們認為“便宜”的合約，同時賣出那些“高價”合約，從兩種合約價格之間不斷變化的關系中受益。在套利中，交易者關註的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。

舉壹個期貨套利的例子:

如果壹只股票報價為40元，該股票將在2年內不支付任何股息；2年期期貨報價為50元。壹名投資者以年利率65，438+00%借款4000元（含復利）並購買了65，438+000股股票。同時賣出100張2年期期貨。2年後，期貨合約交割。投資者能賺多少錢？

回答:

基礎現貨股票市場:40期貨市場:50價差是10=50-40。

期貨市場和現貨市場在到期日的價格差為0。

當價差變小時，賣出套利收益10*100（股）=1000元。

資金成本（貸款利息）4000 *（1+10%）（1+10%）-4000 = 840元。

最終收益為1000-840=160元。