美國到了20世紀80年代，大量“二戰”後出生的美國人（嬰兒潮壹代，有約7700萬人，約占總人口的1/3）成為“房子富人，現金窮人”的壹代。所以，聯邦政府的養老保障壓力越來越大。為了解決這個問題，1981年美國專門成立了獨立的非營利性組織——國家住房資產價值轉換中心（NCHEC），專門向老年消費者進行反向抵押貸款產品知識的宣傳和國民理財教育。1983年，正式從理論邁向實際，但這壹時期的發展只是屬於剛剛起步。
1987年，聯邦政府頒布了《1987年國家住房法案》。整個階段發展出來三種產品：HECM、Home Keeper和Finacial Freedom Plan。