比如貸款給小企業，2年期的貸款，假如這家企業在貸款期間倒閉的幾率是10%，那麽年貸款利率必須增加10%/2=5%來彌補這個風險，這個5%就是風險溢價。
那麽如果妳的貸款足夠分散，雖然妳有5%的貸款無法收回，但是所有的貸款收益比無風險收益高出了5%，這樣妳就不會虧。如果妳能控制更低的風險，卻享受更高的風險溢價，妳就賺了。
再比如說，歐洲的主權債。德國的長期債券基本是無風險的，收益在2%左右，可以以這個為基準看看其他國家的主權債務風險溢價。法國的長期國債收益率在3%左右，西班牙6%左右，希臘在500%-1000%。也就是說，市場認為法國違約的幾率是1%，西班牙是4%，希臘違約基本確定。所以這些債券分別提供1%，4%，1000%不等的風險溢價來彌補違約風險。