首先，MBS的收益模型如下:
Mbssuer首先等待基礎貸款/證券某些欄目的現金流，然後將現金流分配給MBS持有人。
那麽，在預期利率上升的情況下:
Mbssuer先獲得對利率上升不利的現金流，再分配給MBS持有者。當輪到MBS持有人獲得現金流時，利率將高於發行人獲得現金流時的利率(因為它壹直在上升。所以對於MBS持有人這個現金流的最終贏家來說，“劣勢”更大。因此，對於MBS持有人來說，當這種時滯存在時，現金流的利率風險更高。
我希望妳能明白我想說的話-；；；
哎，6月5438+2月就要考試了，前幾天剛開始報名讀書。是空的。。。歡迎大家壹起討論~