最後貸款人幫助那些暫時缺乏流動性但仍有償付能力的金融機構。最後，貸款人沒有責任救助那些因管理不善和流動性危機而資不抵債的金融機構。但是，應緩解單個金融機構倒閉造成的溢出效應和傳染效應。因此，為了避免道德風險，我們應該只向暫時缺乏流動性但仍有償付能力的機構提供援助。流動性危機表明銀行瀕臨破產，總體上不應被救助。