最後貸款人的援助對象是暫時出現流動性不足但仍然具有清償力的金融機構。最後貸款人沒有責任救助那些因管理不善出現清償力危機而資不抵債的金融機構，但應減輕單個金融機構失敗引發的溢出效應、傳染效應。所以，為了避免道德風險，應只向暫時出現流動性不足但仍然具有清償力的機構提供援助。出現清償力危機，則表明銀行已經瀕臨破產倒閉，壹般不應施以救助。